DRAM markaður mun upplifa alvarlegt áfall árið 2025: Global Supply Cha
Sameiginleg lokun þriggja helstu framleiðenda kallar fram keðjuverkun í aðfangakeðjunni og lengir brotthvarfsferilinn fyrir eftirspurn eftir sess.
Yfirlit yfir lykilatburði
Á fyrri hluta 2025 stóð alþjóðlegur DRAM minni markaður frammi fyrir uppbyggingarkreppu. Þrír helstu leikmennirnir, Samsung, SK Hynix, og míkron, drógu samtímis úr framleiðslugetu sinni DDR4 og færðust yfir í framleiðslu á háu - hagnaði DDR5 og HBM (háa bandbreidd minni), sem leiddi til mikillar lækkunar á framboði DDR4 flísar og verðbeygju yfir 50%. Blettamarkaðirnir á stöðum eins og Huaqiangbei voru í aðstæðum þar sem „hvert stykki af vörunni var erfitt að fá“.
Lykilþættir sem valda ójafnvægi milli framboðs og eftirspurnar
1.. Strategísk afturköllun alþjóðlegra helstu framleiðenda
- Samsung: sendi frá sér tilkynningu til að hætta framleiðslu á DDR4 í apríl 2025 og hélt aðeins framboði fyrir bíla/iðnaðar viðskiptavini. Í júní hafði framboð frá rásinni verið stöðvuð í raun. Blettverð 8GB DDR4 hækkaði í $ 4,8 (hækkun um 45%).
- míkron: Verð á DDR4 hoppaði um 50% í júní. Staðfestingartímabil iðnaðar viðskiptavina var langvarandi og versnaði skortinn.
- SK HYNIX: Minni DDR4 framleiðslugeta niður í 20%. Það mun alveg hætta framleiðslu í apríl 2026.
2.. Eftirspurnin eftir AI er að kreista út hefðbundna framleiðslugetu
- Vegna aukinnar eftirspurnar eftir AI netþjónum hefur HBM einokað 20% -26% af framleiðslugetu þriggja helstu framleiðenda. Pöntunaráætlun fyrir HBM3E hefur verið framlengd til 2026 og dregur enn frekar úr fjármagni fyrir DDR4.
- Hröð skarpskyggni DDR5: DDR5 stendur fyrir 70% -80% af tölvu/netþjónamarkaði. Framleiðendur flísar eins og Leagile hafa séð verulega aukningu á pöntunum (Q2 pantanir fóru yfir 1,29 milljarða júana).
Markaðsáhrif: Verð andhverfa og keðjuáfall iðnaðarins
- Verð sveiflur:
- Í maí stökk verð DDR4 flísar um 50% á hálfum mánuði. Verð 16GB á hlutabréfum náði $ 6 og fór betur en verð á DDR5 með sömu forskrift (5,8 USD) og skapaði sjaldgæft „kynslóð andhverfu“ fyrirbæri sem hefur ekki átt sér stað í áratug.
- Terminal Products fylgdi þróuninni: Verð á berum DDR 4 16 GB frá Huaqiang White vörumerkinu hækkaði um 30% á viku og verð á sömu gerð á JD.com hækkaði frá 197 USD í 267 USD innan viku.
- Skortur útbreiðsla:
- Kaupmenn í Huaqiangbei, Shenzhen, greindu almennt frá því að enginn lager væri af DDR4 í mörgum forskriftum. Einingarverksmiðjur neyddust til að skipta yfir í DDR5 eða innlendar lausnir.
- Iðnaðargeirinn var verulega fyrir áhrifum: 80% -90% af iðnaðareftirlitsbúnaði treysti enn á DDR4 og langa vottunarlotan gerði það ómögulegt að skipta um til skamms tíma.
Uppbygging mótsögn: Að útrýma batandi tækni og innlendum tækifærum
1. sess markaðir styðja lengi - eftirspurn eftir
- í atburðarásum eins og sjónvörpum, öryggiskerfi og ökutæki - fest tæki er stíf eftirspurn eftir stöðugleika DDR4:
- Meguiar Sendingarrúmmál DDR4 í sjónvarpsgeiranum hefur tvöfaldast og deilir Dongxin spáir 5% -7% árlegum vexti á sessmarkaði.
- spár iðnaðarins: Það mun taka 3 - 5 ár fyrir DDR4 að láta af störfum alveg og skammtímaskortur er erfitt að leysa.
2.. Innlend framboðskeðja flýtir fyrir hlutverki sínu
- changxin geymsla: Árið 2024 jókst sendingarrúmmál DDR4 um 55% ár - á - ári og alþjóðlegur hlutur þess fór yfir 5%. Verð á innlendum minningarflögum í Huaqiangbei var 100 Yuan lægri á hvert stykki samanborið við alþjóðleg vörumerki.
- Rise tæknilegs stuðnings:
- BaivVi geymsla hefur massa - framleitt 8200Mbps DDR5 yfirklokkaðar einingar og LPDDR5X (fyrir AI farsíma);
- LANQI Tækni DDR5 tengi flís hafði ár - á - árshækkun um 135% á fyrsta ársfjórðungi.
Þróunarhorfur
- Verðþróun: Gert er ráð fyrir að samningsverð DDR4 muni hækka um 18% -23% á fjórða ársfjórðungi (fyrir netþjóna) og 13% -18% fyrir tölvur. Hæfniþróunin gæti haldið áfram til loka ársins.
- umbreytingartillögur:
- Neytendageirinn: forgangsraða DDR5 pallinum (AMD Ryzen 7000/Intel 13. kynslóð og eldri);
- iðnaðareftirlitssvið: samþykkja innlendar DDR4 lausnir (Changxin/Microchip Innovation) til að draga úr kostnaði og draga úr áhættu.
Viðvörun um iðnað: Þessi kreppumál hefur afhjúpað varnarleysi í framboðskeðjunni í umskiptum hálfleiðara. Á næstu þremur árum verður samkeppni um framleiðslugetu milli HBM og DDR5, tæknileg umskipti á sessamörkuðum og geopólitískri stefnu (svo sem bandarískum gjaldskrám) þrjár helstu óvissar breytur á minnismarkaðnum. Eftirfarandi eru EOL tilkynningar ýmissa vörumerkja:
(Þessi grein er byggð á yfirgripsmikilli greiningu á opinberum tiltækum markaðsgögnum frá og með júní 2025.)
Eftirfarandi eru EOL tilkynningar ýmissa vörumerkja:
